Nachhaltige Anlageprodukte - DSGV - 2022 - Bericht an die Gesellschaft

Nachhaltige Anlageprodukte

Breites Angebot für nachhaltige Geldanlagen

Auch 2022 stellte die Nachfrage nach nachhaltigen Geldanlagen, angetrieben durch das weiter gestiegene Interesse der Öffentlichkeit an Klima- und Umweltfragen sowie den auch für viele Privatpersonen unmittelbar spürbaren Folgen der menschengemachten Erderwärmung, ein weiteres Mal neue Rekorde auf. Dabei berücksichtigen immer mehr Menschen auch bei ihrer finanziellen Eigenvorsorge Aspekte der Nachhaltigkeit. So achten die Anleger verstärkt auf die Wirkung der von ihnen getätigten Geldanlagen, ob zum Beispiel negative Auswirkungen in Bezug auf Treibhausgasemissionen zu erwarten sind, fossile Energieträger unterstützen werden oder der Missachtung von Menschenrechten Vorschub geleistet wird.

P1 Nachhaltige Anlageprodukte

Der Wachstumstrend von Anlageprodukten mit Nachhaltigkeitsmerkmalen Nachhaltigkeitsfonds setzte sich auch im Jahr 2022 trotz einer Vielzahl von Herausforderungen fort. Getrieben von einem grundsätzlich weiter steigenden Interesse an Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen entwickelten sich europäische Nachhaltigkeitsfonds in Bezug auf Mittelzuflüsse, Vermögen und Produktentwicklung weiter positiv. Auch die Neubewertung von Fonds aufgrund der strikteren Vorgaben durch die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) der Europäischen Union oder Greenwashing-Vorwürfe gegen einzelne Anbieter konnten dieser Entwicklung grundsätzlich nichts anhaben.

Mit den „Anlageprodukten mit Nachhaltigkeitsmerkmalen“ der DekaBank und der Landesbanken verfügen die Sparkassen über ein Sortiment von Investmentfonds (zum Beispiel Renten-, Aktien- und Mischfonds, ETFs) und Anleihen sowie Zertifikaten, das je nach Risikoneigung und Liquiditätsbedarf für alle Kundinnen und Kunden passende Produkte bietet. Im Rahmen der Anlageberatung werden hierzu obligatorisch die Nachhaltigkeitspräferenzen der Kundinnen und Kunden abgefragt. Entlang dieser Präferenzen beraten wir Kundinnen und Kunden bei unserer Wertpapierberatung über geeignete Investitionsmöglichkeiten und empfehlen ihnen passende Anlageprodukte mit Nachhaltigkeitsmerkmalen. Das Anlagevolumen in Anlageprodukten mit Nachhaltigkeitsmerkmalen belief sich 2022 auf über 66 Milliarden Euro (Vorjahr: 84 Milliarden Euro).

DekaBank

Kapitalanlagen auf fremde Rechnung – kapitalmarktbasierte Anlageprodukte: Die von der Deka Investment GmbH gemanagten Fonds (Total Assets der Deka-Gruppe per 31. Dezember 2022: 371.753 Mio. Euro) investieren nicht in Unternehmen, kontroverse Waffen wie Anti-Personen-Minen oder Cluster-Munition („Streubomben“) herstellen. Die von der Deka Investment GmbH gemanagten Publikumsfonds schließen außerdem Hersteller von Handfeuerwaffen sowie maßgeblich im Kohlebereich tätige Unternehmen vom Investment aus. Zudem emittiert die Deka-Gruppe keine Produkte, die unmittelbar die Preisentwicklung von Grundnahrungsmitteln abbilden. Im Privatkundenbereich managte die Deka Investment GmbH per Ende 2022 insgesamt rund 19,7 Mrd. Euro in nachhaltigen Produkten (2021: 19,6 Mrd. Euro). Zusätzlich zu berücksichtigen sind hier 10,8 Mrd. Euro, die im Rahmen des Deka Vermögensmanagements nachhaltig verwaltet werden, und weitere 0,9 Mrd. Euro, die von IQAM Invest verwaltet werden.

Für institutionelle Kunden belief sich das Volumen nachhaltiger Investments zum 31. Dezember 2022 auf 22,8 Mrd. Euro (2021: 14,9 Mrd. Euro). Insgesamt summiert sich das Volumen der Anlageprodukte mit Nachhaltigkeitsmerkmalen bei der Deka-Gruppe damit auf 54,1 Mrd. Euro (2021: 46,7 Mrd. Euro). Addiert man die rund 0,7 Mrd. Euro Eigenanlagen in Spezialfonds (inkl. S Broker AG & Co. KG) hinzu, die unter Nutzung der Kriterien des Eigenanlagefilters verwaltet werden, ergibt sich ein Gesamtvolumen nachhaltig verwalteter Geldanlagen in Höhe von rund 54,9 Mrd. Euro (2021: 47,5 Mrd. Euro). Berücksichtigt man zusätzlich die 9,7 Mrd. Euro (2021: 8,7 Mrd. Euro) Kapitalanlagen auf eigene Rechnung sowie die Anlage der Fondsliquidität der Publikums- und Spezialfonds der Deka Immobilien Investment GmbH und der WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH in Höhe von 5,6 Mrd. Euro (2021: 5,8 Mrd. Euro), die unter Nutzung von Nachhaltigkeitskriterien verwaltet werden, errechnet sich ein Gesamtvolumen nachhaltig verwalteter Geldanlagen in der Deka-Gruppe in Höhe von rund 70,2 Mrd. Euro (2021: 62,0 Mrd. Euro) per 31. Dezember 2022.

Mit bevestor, der Robo-Advisor-Lösung der Deka-Gruppe, steht Privatkundinnen und -kunden neben der qualifizierten und ganzheitlichen Wertpapierberatung in der Filiale auch eine digitale Anlagelösung zur Verfügung. Im Rahmen des Anlagekonzepts „Select“ können Kundinnen und Kunden mit der Variante „Select Nachhaltigkeit“ unter Berücksichtigung ökologischer, sozialer und ethischer Aspekte investieren.

Institutionellen Investoren bietet die Deka Investment GmbH individuelle Anlagelösungen, bei denen die jeweiligen nachhaltigkeitsbezogenen Anforderungen, beispielsweise spezifische Ausschlusskriterien, umfassend berücksichtigt werden.

Immobilienbasierte Anlageprodukte: Die nachhaltigkeitsbezogene Zertifizierung von Fondsobjekten ist bereits seit 2010 ein wichtiges Element der Nachhaltigkeitsstrategie im Geschäftsfeld AMI. Bei einer externen Zertifizierung durch einen qualifizierten Dienstleister werden die Immobilien unter sozialen, ökologischen und wirtschaftlichen Gesichtspunkten über den gesamten Lebenszyklus hinweg überprüft und bewertet. Per 31. Dezember 2022 waren insgesamt 364 Immobilien (2021: 313) im Wert von rund 39,1 Mrd. Euro (2021: 34,7 Mrd. Euro) zertifiziert. Bezogen auf das gesamte Immobilienvermögen der Deka-Fonds wurde per Ende 2022 eine Zertifizierungsquote von rund 79 Prozent (2020: 74 Prozent) erreicht.

Die Kooperation mit dem PropTech-Anbieter MeteoViva Climate zur Optimierung der Energieverbräuche und damit auch zur Senkung der CO2-Emissionen ohne Komfortverlust der Nutzer, wurde im Berichtszeitraum erfolgreich fortgesetzt. Zum Ende des Berichtsjahres sind insgesamt 66 Immobilien aus unterschiedlichen Fonds mit dieser Technologie ausgestattet, davon wurden 30 Einrichtungen im Jahr 2022 in Betrieb genommen. In den damit ausgerüsteten Immobilien konnten im Berichtsjahr etwa 30.000 MWh/a Strom und Wärmeenergie eingespart werden, was einer CO2-Einsparung von etwa 5.920 Tonnen entspricht. Im Jahr 2022 wurde die Technologie erstmals in den USA installiert sowie in zwei Objekten in Tschechien in Betrieb genommen.

Beispielhafte Übersicht der nachhaltigen Anlageprodukte in 2022, unter anderem: 

  • Deka-Nachhaltigkeit Aktien
  • Deka Portfolio Nachhaltigkeit Globale Aktien
  • Deka-Nachhaltigkeit DividendenStrategie
  • Deka-Nachhaltigkeit GlobalChampions
  • Deka-Nachhaltigkeit Aktien Deutschland
  • Deka-Nachhaltigkeit Aktien Europa
  • Deka-Nachhaltigkeit Aktien Nordamerika
  • Deka-Nachhaltigkeit Impact Aktien
  • Deka-Nachhaltigkeit Gesundheit
  • Deka-Nachhaltigkeit Renten
  • Deka-Nachhaltigkeit BasisStrategie Renten
  • Deka-Nachhaltigkeit Impact Renten
  • Deka-Nachhaltigkeit ManagerSelect
  • Deka-Nachhaltigkeit ManagerSelect offensiv
  • Deka-Nachhaltigkeit EinkommensStrategie
  • Deka-Nachhaltigkeit Balance
  • Deka-Nachhaltigkeit Multi Asset
  • Deka-Nachhaltigkeit StrategieInvest
  • Deka-Nachhaltigkeit Dynamisch
  • Deka-ESG Sigma Plus Dynamisch
  • Zertifikate mit Nachhaltigkeitsmerkmalen
  • ETFs mit Nachhaltigkeitsmerkmalen

Landesbank Baden-Württemberg

Die Landesbank Baden-Württemberg orientiert sich am langfristig besten Interesse ihrer Kundinnen und Kunden sowie ihrer sonstigen wesentlichen Stakeholder. Faires, verantwortungsbewusstes Handeln ist die Basis unserer Geschäftspolitik. Unser Ziel ist es, konsequent zu einer tragfähigen, ökonomisch, ökologisch und gesellschaftlich verantwortlichen Entwicklung im Rahmen unseres Bankgeschäfts beizutragen. Darüber hinaus bekennen wir uns zu einem klimafreundlichen Geschäftsbetrieb und setzen uns ehrgeizige Klimaschutzziele.

Um das Ziel des Paris-konformen Geschäftsbetriebs zu erreichen, reduziert die LBBW ihre eigenen Ausstöße konsequent. Darüber hinaus engagiert sich die LBBW für den Klimaschutz, indem sie bspw. über den Waldfonds Arbaro Fund in langfristige Aufforstungsprojekte in Lateinamerika, der Karibik und Afrika investiert. Neben dem positiven Klimaeffekt schaffen die Investitionen faire Arbeitsplätze im Umfeld der Projekte. Die LBBW fördert aktiv das Interesse an nachhaltigen Investments und trägt auf eigenen und externen Veranstaltungen den Nachhaltigkeitsgedanken in die Öffentlichkeit. Bei ihren Angeboten im Anlagegeschäft orientiert sie sich an den „Leitplanken Nachhaltigkeit“, um Risiken in Bezug auf nachhaltige Aspekte zu vermeiden und entsprechende Chancen zu nutzen. Denn es ist das Ziel der LBBW, ihre Kunden bei der verantwortungsbewussten, ökologischen und ethischen Anlage ihrer Vermögenswerte bestmöglich zu unterstützen und immer wieder aufs Neue zu beweisen, dass sich finanzielle Rendite mit Wertschöpfung für Umwelt und Gesellschaft kombinieren lässt.

Die LBBW bietet Privat-, Unternehmens- sowie institutionellen Kunden ein umfangreiches Angebot an nachhaltigen Anlageprodukten an. Das Portfolio richtet sich u. a. durch freiwillige Selbstverpflichtungen an nachhaltigen Kriterien aus.

Mit Unterzeichnung der „Principles for Responsible Investment der Vereinten Nationen (UN PRI)“ verpflichtet sich die LBBW, Aspekte, die die Verantwortung für Umwelt und Gesellschaft sowie die Corporate Governance betreffen (Environmental, Social and Corporate Governance Issues = ESG-Themen), verstärkt in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich einzubeziehen.

Die LBBW hat ihr Angebot für nachhaltige Anlagelösungen 2022 weiter ausgebaut und damit ihr bestehendes Produktportfolio in diesem Bereich ergänzt.

ESG Bonds
Der LBBW-Konzern ist im Marktsegment der Geschäftsbanken außerhalb Chinas einer der größten Emittenten von nachhaltigen Anleihen, sogenannten ESG-Bonds. Innerhalb dieser Kategorie unterscheidet man zwischen Green Bonds, Social Bonds und Sustainability-linked Bonds. Sowohl die LBBW als auch die Berlin Hyp emittieren Green Bonds und Social Bonds. Darüber hinaus hat die Berlin Hyp einen Sustainability-linked Bond begeben.

Insgesamt verfügt der LBBW-Konzern (inklusive Berlin Hyp) per 31. Dezember 2022 über ausstehende Green Bonds i. H. v. 12,63 Mrd. EUR, über ausstehende Social Bonds i. H. v. 3,05 Mrd. EUR und über einen ausstehenden Sustainability-linked Bond i. H. v. 500 Mio. EUR.

Als Pionier in einer frühen Marktphase hat der LBBW-Konzern durch die kontinuierliche Weiterentwicklung der Programme zur allgemeinen Marktentwicklung und Herstellung der Transparenz bei nachhaltigen Finanzierungen beigetragen. Green Bonds haben 2022 aufgrund der allgemeinen Verschärfung von Klima- und Umweltzielen, der stark gestiegenen Investorennachfrage und indirekt auch durch den deutlich gestiegenen regulatorischen Druck bei der Erfassung von Klima- und Umweltrisiken weiterhin an Bedeutung gewonnen. Mit dem Ausbau seines Angebots an grünen und sozialen Anleihen will der LBBW-Konzern auch zur Finanzierung der Entwicklungsziele der Vereinten Nationen beitragen. Um den bereichsübergreifenden Know-how-Transfer zu gewährleisten, wurde innerhalb der LBBW ein ESG-Bond-Komitee ins Leben gerufen.

Green Bonds
Grüne Anleihen, sog. Green Bonds, finanzieren gezielt Projekte im Bereich Umwelt und Klimaschutz. Die LBBW will aktiv die Marktentwicklung für Green Bonds weiter vorantreiben und hat daher 2017 ein eigenes Green-Bond-Programm aufgelegt.  Im März 2022 wurde das Green-Bond-Programm der LBBW aktualisiert und mit Blick auf die EU-Taxonomie angepasst.

In 2022 hat die LBBW zwei Green-Bond-Emissionen im Benchmark-Format begeben (750 Mio. USD Green Hypothekenpfandbrief, Laufzeit 3 Jahre und 1 Mrd. EUR Green Hypothekenpfandbrief, Laufzeit 5,6 Jahre).

Um für Immobilien-Portfolios gezielt eine fundierte Auswahl an energieeffizienten Gebäuden treffen zu können, hat die LBBW (Bank) zur Auflage ihres ersten Green Bonds mit Unterstützung renommierter externer Berater einen Ansatz entwickelt, um die Kohlenstoffintensität von gewerblichen Immobilien und erneuerbare Energien mess- und vergleichbar zu machen. Mit dem Erlös ihrer Green Bonds refinanziert die Bank energieeffiziente Gewerbe- und Wohngebäude sowie Projekte für erneuerbare Energien. Insgesamt verfügt die LBBW (ohne Berlin Hyp) per 31. Dezember 2022 über ausstehende Green Bonds i. H. v. 5,3 Mrd. EUR.

Social Bonds
Social Bonds finanzieren gesellschaftliche und soziale Projekte vielfältiger Art, wie z. B. in den Bereichen Bildung, Gesundheit, Trinkwasserversorgung, öffentliche Infrastruktur und Transport.

2018 wurden die ersten Voraussetzungen für die Entwicklung eines Social-Bond-Programms in der LBBW geschaffen. Dieses setzt auf dem erfolgreichen Green-Bond-Programm auf und erweitert das Spektrum der Finanzierung der „Ziele für nachhaltige Entwicklung“ der Vereinten Nationen (UN Sustainable Development Goals, SDGs).

Mit dem Erlös ihrer Social Bonds refinanziert die LBBW soziale Projekte in den Bereichen Gesundheits- und Sozialwesen, Berufsbildungsmaßnahmen sowie Pflege- und Behindertenheime. Weitere potenzielle Finanzierungsobjekte sind Schulen, Krankenhäuser, Infrastrukturprojekte oder die öffentliche Wasserversorgung. Insgesamt verfügt die LBBW (ohne Berlin Hyp) per 31. Dezember 2022 über ausstehende Social Bonds i. H. v. 2,3 Mrd. EUR.

Die Berlin Hyp beabsichtigt, zukünftig im Rahmen der Erweiterung ihrer Nachhaltigkeitsagenda im Bereich Environmental, Social und Governance, kurz „ESG“, das „S“ (Social) stärker in den Fokus zu stellen. Im Bereich Social stellt das Thema bezahlbarer Wohnraum eine wachsende Herausforderung für unsere Gesellschaft dar.

In 2022 hat die Berlin Hyp ihren ersten Social Bond begeben. Sie erfüllt damit die ICMA (International Capital Markets Association) Social-Bond-Kategorie „bezahlbarer Wohnraum“ und leistet damit einen Beitrag zur Erreichung des UN SDG 1 (keine Armut), UN SDG 10 (weniger Ungleichheit) und SDG 11 (nachhaltige Städte und Gemeinden).

Sustainability-linked Bond
Als erste Geschäftsbank weltweit emittierte die Berlin Hyp 2021 einen Sustainability-linked Bond (SLB). Während sich die Nachhaltigkeitskriterien eines Grünen Pfandbriefs oder eines anderen Green Covered Bond ausschließlich auf das jeweilige Finanzierungsportfolio beziehen, verknüpft ein SLB die Nachhaltigkeitsziele des gesamten Unternehmens mit der Finanzierung. Konkret heißt das: Ob oder zu welchem Grad ein Unternehmen die definierten Nachhaltigkeitsziele erreicht, beeinflusst direkt den Zinscoupon des SLB. So erhält Nachhaltigkeit auf Unternehmensebene eine höhere Verbindlichkeit.

Vermögensverwaltung nach ethischen, sozialen und ökologischen Kriterien
Die BW-Bank, als unselbstständige Anstalt des öffentlichen Rechts der Landesbank Baden-Württemberg, bietet ihren Kundinnen und Kunden seit 2004 vermögensverwaltende Lösungen unter Berücksichtigung von ethischen, sozialen und ökologischen Aspekten an. Sie arbeitet hierfür mit externen Anbietern zusammen, die Finanzinstrumente und/oder Emittenten gemäß nachvollziehbarer Nachhaltigkeitskriterien bewerten und klassifizieren.

Darüber hinaus bietet die BW-Bank Anlegerinnen und Anlegern auch zwei nachhaltige Strategiefonds an. Beide aktiv gesteuerten Fonds investieren in Aktien und festverzinsliche Wertpapiere von Emittenten, die zur Erfüllung der UN-Ziele für eine nachhaltige Entwicklung beitragen. In der Vermögensverwaltung wurden drei bestehende Strategiefonds-Varianten, bei denen die BW-Bank als Berater fungiert, auf Management mit Nachhaltigkeitskriterien umgestellt.

Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH managt und verwaltet 22 nachhaltige Publikumsfonds für private und institutionelle Anleger sowie Spezialfonds für institutionelle  Investoren per Jahresende 2022:

Fonds und Mandate gemäß Art. 8 Offenlegungsverordnung der LBBW AM: Nachhaltige Publikumsfonds hiervon u.a.:

  • LBBW Nachhaltigkeit Aktien
  • LBBW Nachhaltigkeit Renten
  • LBBW Global Warming
  • LBBW Gesund Leben
  • LBBW Multi Global Plus Nachhaltigkeit
  • Spezialfonds (ab 2021) gem. Art. 8 Offenlegungsverordnung
  • verwaltete und gemanagte Spezialfonds
  • Administrierte Fonds (mit externen Asset Managern)
  • Nachhaltige Direktanlagemandate (ab 2021) gem. Art. 8 Offenlegungsverordnung

Im Bereich Alternative Sachwertinvestments (AIF) agiert die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH für die LBBW als Fach- und Kompetenzzentrum.

Alternative Sachwertinvestments der LBBW AM:

  • BVT Concentio Energie & Infrastruktur
  • BVT Concentio Energie & Infrastruktur Institutionell
  • BVT Concentio Vermögensstrukturfonds III
  • BVT Private Equity Select III
  • HANNOVER LEASING - 224 CAMPUS - Part of Augsburg Offices (Neu in 2022)
  • PATRIZIA GrundInvest Augsburg Nürnberg
  • PATRIZIA GrundInvest - PATRIZIA GrundInvest Heidelberg Bahnstadt (Neu in 2022)

Diese Einzelfonds sind gemäß Offenlegungsverordnung der EU über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (European Union Sustainable Finance Disclosure Regulation, EU – SFDR) gemäß Artikel 8 (light green) bzw. gemäß Artikel 9 (dark green) qualifiziert.

Der speziell für die Bedürfnisse institutioneller Investoren konzipierte »BVT Concentio Energie und Infrastruktur Institutionell« ist seit 2021 im Vertrieb. Seitdem konnte ein Volumen von 60 Mio. EUR an Kapital eingeworben werden. Ende 2022 war der AIF in sieben institutionelle Zielfonds allokiert. Darunter auch Fonds, die nach Artikel 9 der Offenlegungsverordnung qualifiziert sind.

Nachhaltig strukturierte Anleihen und Zertifikate

  • ESG-Strategieprodukte mit Berücksichtigung von Umwelt-und Sozialthemen (PAI)

BW-Bank

  • LBBW Balance Fonds (CR 20, CR 40, CR 75)
  • VV-Strategie-Stiftungen Wertstrategie 30 ESG
  • VV-Strategie Wertstrategie 50
  • VV-Strategiefonds Ertrag ESG
  • VV-Strategiefonds Ausgewogen ESG
  • VV-Strategiefonds Dynamik ESG
  • Individuelle VV-Mandate
  • BW Zukunftssparbrief
  • Responsible Gold

Helaba Invest

Als Vermögensverwalter für institutionelle Investoren verwaltet die Helaba Invest Mandate mit Nachhaltigkeitsbezug und bietet individuelle Lösungen für Investoren an, in denen Nachhaltigkeitsaspekte in Form von ethischen Standards, Risikomanagement und klimabezogenen Themen berücksichtigt werden. Die Helaba Invest verwaltete zum 31. Dezember 2022 159,0 Mrd. € in Spezial- und Publikumsfonds (inkl.Mastermandate). Darunter fallen 23,8 Mrd. € im Rahmen ihrer ESG-Investment-Policy, was einer Quote von 15,0 % entspricht.

Die nachhaltige Ausrichtung ihrer Geschäftstätigkeit ist eine entscheidende unternehmerische Verpflichtung der Helaba Invest und wesentlicher Bestandteil ihrer gesellschaftlichen Verantwortung. Mit der Unterzeichnung der PRI sowie des CDP (ehemals Carbon Disclosure Project) unterstreicht die Helaba Invest ihr Bekenntnis zu Nachhaltigkeit. Darüber hinaus verpflichtet sie sich, die Wohlverhaltensregeln des Bundesverbands Investment und Asset Management (BVI) inklusive der Leitlinien zum verantwortlichen Investieren sowie dessen Leitlinien für nachhaltiges Immobilien Portfoliomanagement zu beachten. Als Mitglied im BVI-Ausschuss „Nachhaltigkeit“ sowie durch die Teilnahme an BVI Arbeitskreisen wie „Verantwortliches Investieren“ und „Impact Investing“ beteiligt sich die Helaba Invest an der Transformation der deutschen Fondsbranche.

Die Anfang 2021 veröffentlichte ESG-Investment-Policy der Helaba Invest gilt für alle im Portfoliomanagement der Helaba Invest verankerten Investmentprozesse und erweitert die vorher bestehenden Grundsätze zu Nachhaltigkeitsaspekten. Sie stellt eine verbindliche Grundlage in Form von ethischen Standards, nachhaltigkeitsbezogenem Risikomanagement, Integration von Klimaaspekten sowie verantwortungsvoller Stimmrechtsausübung dar. So gilt zum Beispiel ein Ausschluss in den gemanagten Wertpapierfonds für die Hersteller kontroverser Waffen sowie Unternehmen, deren Geschäftsmodell stark auf die Kohleverstromung ausgerichtet ist oder kontroverse Fördermethoden von Öl und Erdgas verwenden. Dabei finden Umsatzgrenzen von 25% beziehungsweise 5% Anwendung. Durch das Inkrafttreten der HI-ESG-Investment-Policy haben 100 % der HI-Fonds im eigenen Management Nachhaltigkeitsbezug (Publikums- und Spezialfonds). Institutionelle Publikumsfonds sind beispielsweise:

  • HI-Sustainable High Yield Defensive-Fonds
  • HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Euroland-Fonds
  • HI-DividendenPlus-Fonds
  • HI-Aktien Low Risk Euroland-Fonds
  • HI-DIVA 2025 Laufzeit-Fonds
  • HI-Green Bond-Fonds

Die Helaba Invest setzt sich aktiv für Verbesserungen bei den investierten Unternehmen ein. Seit 2021 wird die konkrete CO2-Intensität des Anlageportfolios systematisch erfasst und ausgewertet. Diese Kennzahl wird intern als Bewertungsfaktor berücksichtigt, um eine Reduktion der CO2-Intensität der Portfolios messen zu können. 2022 entwickelte die Helaba Invest den Ausbau ihrer an Nachhaltigkeit orientierten Produktpalette konsequent fort, so zum Beispiel bei der Schaffung eines ESG-Strategiefonds nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung im Bereich Infrastruktur. Für 2023 ist die Auflage von Produkten avisiert. Darüber hinaus bietet die Helaba Invest ihren institutionellen Kunden ein eigenes Nachhaltigkeitsreporting mit detaillierten Berichten zu Kennzahlen wie ESG-Score, ESG-Carbon und ESG-Rating sowie Analysen zu kontroversen Unternehmen und Geschäftsfeldern für die jeweiligen Kundenportfolios.

BayernInvest

Als Asset-Manager mit Fokus auf nachhaltige Investmentstrategien optimiert die BayernInvest für institutionelle und private Investoren zugleich die finanzielle, ökologische und gesellschaftliche Rendite. Ihren Kunden bietet sie maßgeschneiderte und innovative Anlage- und Risikomanagement-Konzepte, eine professionelle Fondsverwaltung sowie ein detailliertes und aussagekräftiges Nachhaltigkeitsreporting.

2019 hat die BayernInvest gemeinsam mit der DKB eine neue Generation von Aktien-Nachhaltigkeitsfonds aufgesetzt. Diese unterliegen strengen Kriterien und werden nach individuellen Nachhaltigkeitsansätzen gemanagt. Das Volumen der DKB-Nachhaltigkeitsfonds beträgt über 300 Millionen Euro. Die Fonds sind u.a. mit dem FNG Siegel sowie dem Eurosif Transparenzlogo ausgezeichnet.

Die Fonds richten sich sowohl an private Anleger als auch institutionelle Investoren, die Rendite und Nachhaltigkeit in Einklang bringen möchten, und ermöglichen zudem zwischen Schwerpunktthemen auszuwählen. Im Fokus stehen Unternehmen, die den Klimaschutz stärken, als ESG-Vorreiter überzeugen oder die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen umsetzen.

Alle aktiv von der Münchener BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH  betreuten Fonds und Mandate verzichten auf Investitionen in Wertpapiere von Produzenten geächteter Waffen. Alle von der BayernInvest gemanagten Publikumsinvestmentvermögen verzichten zudem auf Investments in Agrarrohstoffe. Zusätzlich verwaltet die BayernInvest Spezial-AIF mit spezifischen Nachhaltigkeitskriterien. Seit 2021 erfüllen alle intern gemanagten Publikumsfonds die Transparenzanforderungen gemäß Offenlegungsverordnung Artikel 8 oder Artikel 9. Die Darstellung der nachteiligen Auswirkungen von Nachhaltigkeitsthemen innerhalb der Investmentstrategien sowie alle anderen Erklärungen gemäß Offenlegungsverordnung Artikel 6 und 10 sind online abrufbar: Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Investmentprozess.

Alle Bestands- und Neukunden erhalten ohne zusätzliche Kosten ein umfassendes und innovatives Nachhaltigkeitsreporting mit einem CO2-Footprint für sämtliche gemanagten und administrierten Spezial-AIF und Publikumsfonds. Der Fokus liegt insbesondere auch auf Klima- und Governanceaspekten (gute Unternehmensführung). Heute umfasst das Reporting auch eine SDG-Analyse, die die Wirkung von Investments auf Basis der 17 Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen transparent und übersichtlich darstellt.

Rentenfonds

  • BayernInvest ESG Subordinated Bond-Fonds
  • BayernInvest ESG High Yield Euro Fonds
  • BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz
  • BayernInvest ESG Global Bond Opportunities

Aktienfonds

  • DKB Nachhaltigkeitsfonds Europa
  • DKB Nachhaltigkeitsfonds Klimaschutz
  • DKB Nachhaltigkeitsfonds SDG

Für ihre Kompetenz im Bereich Nachhaltigkeit wurde die BayernInvest mit Platin von der unabhängigen Ratingagentur TELOS im Rahmen einer Kundenzufriedenheitsstudie ausgezeichnet.

NORD/LB

Die NORD/LB hat die zehn Prinzipien des UN Global Compact mit den Zielen Achtung der Menschenrechte und Arbeitsbedingungen, Schutz der Umwelt und Bekämpfung von Korruption und Bestechung anerkannt. Die Bank verpflichtet sich, die zehn Prinzipien im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit umzusetzen, zu befolgen und intern weiterzuentwickeln.

Im Kunden- und Produktbereich stellt die NORD/LB die Ziele und Bedürfnisse der Kundinnen und Kunden in den Mittelpunkt ihrer Beratungsleistungen. Die Bank verfügt über ein standardisiertes Beratungsmedium, das eine ganzheitliche Betrachtung der individuellen Bedürfnisse ihrer Kundschaft gewährleistet. Zudem kann hierdurch der hohe Anspruch an eine langfristig orientierte Beratung sichergestellt werden. Für Finanzprodukte fordert der Gesetzgeber von Kreditinstituten die Einhaltung von umfangreichen Informations- und Transparenzpflichten, wie z.B. die Gesprächsdokumentation in Beratungsprotokollen, die Definition und Einteilung von Kundinnen und Kunden sowie Produkten in Risikoklassen, die Einhaltung einer Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsrisiken (ESG-Risiken) anleger- und anlagegerechten Beratung sowie eine Kosten- und Entgeltübersicht. Diese werden von allen Instituten der NORD/LB Gruppe ausnahmslos erfüllt und sind in den Beratungsprozessen verankert.

Die NORD/LB strebt ein offenes und vertrauensvolles Verhältnis mit ihren Kunden an. Zugleich folgt die Bank einer verantwortungsbewussten Unternehmensführung mit klaren ethischen Grundsätzen und forciert das Vorleben eines integren und gesetzeskonformen Verhaltens. Aus diesem Grund wurde in den letzten Jahren ein verstärkter Fokus auf ein nachhaltiges Bankgeschäft gelegt.

Green Bonds
Die NORD/LB begibt Green Bonds, um Mittel für die (Re-)Finanzierung von geeigneten Finanzierungen zu beschaffen, die die Strategie und das Engagement des Unternehmens für Nachhaltigkeit unterstützen. Darüber hinaus tragen geeignete Vermögenswerte zu den Umweltzielen der EU bei, insbesondere zur Eindämmung des Klimawandels und zum Umgang mit diesem. Mit der Emission von grünen Finanzinstrumenten bringt die NORD/LB die Finanzierung nachhaltiger Projekte mit nachhaltiger Refinanzierung in Einklang und kommt damit der steigenden Nachfrage von Investoren nach ökologisch nachhaltigen Investitionen nach.

Dazu hat die Bank ein Green Bond Framework entwickelt, welches eine Reihe von Kriterien für die von der NORD/LB emittierten grünen Finanzierungsinstrumente festlegt und sich an den Green Bond Principles (GBP), die von der International Capital Market Association (ICMA) veröffentlicht werden, orientiert. Das Framework berücksichtigt darüber hinaus die EU-Taxonomie und den vorgeschlagenen EU-Standard für grüne Anleihen. Auf Basis dieses Frameworks begibt die NORD/LB Green Senior- und Subordinated Bonds (als Inhaber- oder Namensschuldverschreibungen), Green Covered Bonds (d.h. Grüne Pfandbriefe), Grüne Schuldscheine, Green Deposits sowie Green Commercial Paper (zusammen die "Grünen Finanzierungsinstrumente") zu begeben. Alle Grüne Pfandbriefe erfüllen den Mindeststandard des Verbands deutscher Pfandbriefbanken (vdp).

Individuelle Vermögensverwaltung
Auch im Jahr 2022 hat die Nachfrage nach nachhaltigen Investmentlösungen weiter zugenommen. Dazu beigetragen haben neben dem sich veränderten Bewusstsein der einzelnen Menschen auch die nachhaltigen Ziele und regulatorischen Vorgaben der Europäischen Union. Im Asset-und Portfoliomanagement ist die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien (sozial, ökologisch, ethisch) stark integriert. Dabei arbeitet das Asset- und Portfoliomanagement der Bank mit einer der führenden unabhängigen Nachhaltigkeitsratingagenturen – der MSCI ESG Research LLC – eng zusammen.

Die NORD/LB berücksichtigt in allen Dienstleistungen und Produkten der Vermögensverwaltung Aspekte der Nachhaltigkeit. Nachhaltige Mindeststandards (ESG-Kriterien) wurden vollständig in den Investmentprozess integriert. Dabei werden Unternehmen mit bestimmten (negativen) Merkmalen ausgeschlossen. 

  • Standard Strategien: Berücksichtigung nachhaltiger Mindeststandards (sozial, ökologisch, ethisch) in Zusammenarbeit mit MSCI
  • Nachhaltigkeitsstrategie: Berücksichtigung nachhaltiger Mindeststandards, Aktienportfolio bestehend aus aktiv gemanagten Investmentfonds, mit Fokus auf hohem Nachhaltigkeitswert (ESG-Score)
  • Individuelles Nachhaltigkeitsportfolio: Berücksichtigung kundenindividueller Nachhaltigkeitskriterien (bei Anlagebeträgen über 5 Mio. Euro)

Nachhaltige Geldanlage
Immer mehr Anleger möchten neben der Erzielung von Rendite ihr Geld auch sinnvoll in nachhaltige Produkte investieren und zum Wandel hin zu einer nachhaltigeren Wirtschaftsweise. Die NORD/LB bieten ihren Kunden mit den SIP-Fonds und den Löwen+ Fonds Lösungen an, mit denen gezielt positive Effekte im Nachhaltigkeitsbereich gefördert werden. Im Rahmen der individuellen Vermögensverwaltung können auf den Anleger zugeschnittene Nachhaltigkeitskriterien vereinbart werden.

Die SIP-Fonds sind Geldanlageprodukte der NORD/LB. Als Investmentfonds werden sie nach Luxemburger Recht von der Deka Vermögensmanagement GmbH als Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet. „SIP“ ist ein markenrechtlich geschützter Investmentprozess der NORD/LB, der sich auf fundamentale Analysen und neueste finanz-mathematische Erkenntnisse stützt sowie nachhaltige Mindeststandards berücksichtigt. Je nach Renditeziel und Sicherheitsbedürfnis hat der Kunde die Wahl zwischen vier verschiedenen Anlagestrategien. Diese unterscheiden sich durch unterschiedliche Bandbreiten für die Anlageklassen Aktien, Anleihen und Liquidität. Bei der Auswahl geeigneter Anlagen werden ökologische, soziale und/oder die Unternehmens- bzw. Staatsführung betreffende Kriterien (ESG-Kriterien) berücksichtigt. Dazu werden Unternehmen nach Kriterien für Umweltmanagement (z.B. Klimaschutz, Umweltpolitik), soziale Verantwortung (z.B. Sozialstandards in der Lieferkette, Sicherheit und Gesundheit) und Unternehmensführung (z.B. Bestechung, Korruption, Transparenz und Berichterstattung) bewertet und im Ergebnis entweder in das investierbare Universum aufgenommen oder aus diesem ausgeschlossen.

Mit den Löwen+ Fonds hat die NORD/LB nachhaltige Investmentfonds für Privatkunden und institutionelle Kunden geschaffen. Löwen+ setzt auf nachhaltige Werte mit hoher Substanz und verlässlichem Wachstumspotential. Die Einzeltitel werden auf der Basis fundamentaler Unternehmensdaten ausgewählt. Es wird nur in Unternehmen investiert, die eine nachhaltige und saubere Rendite erzielen wollen.

P1 Nachhaltigkeitsorientierte Anlageprodukte
P1 Nachhaltigkeitsorientierte Anlageprodukte Volumen in Mrd. € Vorjahr
Produktname
Nachhaltige Anlageprodukte der Deka Investment GmbH 19,7 24,3
Nachhaltige Anlageprodukte der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH 20,7 23,1
Nachhaltige Anlageprodukte der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH 2,3 1,2
Nachhaltige Anlageprodukte der Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH 23,8 35,0
Nachhaltige Anlageprodukte der NORD/LB 0,09 0,5
Gesamt 66,6 84,1

P2 Produkte zur Stärkung sozialer Eigenvorsorge

Die Förderung der Ersparnisbildung in der Bevölkerung gehört zu den zentralen Aufgaben der Sparkassen. Hier erschwerten herausfordernde Zinsszenarien und eine überdurchschnittlich gestiegene Inflation die Möglichkeiten zur finanziellen Zukunftsvorsorge erheblich und setzten 2022 besonders Menschen mit geringeren Einkommen unter Druck. Die Anpassung der Eigenvorsorge unserer Kundinnen und Kunden an die veränderten Rahmenbedingungen war und bleibt eine vordringliche Aufgabe für uns als Sparkassen.

So sind die Menschen in Deutschland zunehmend bereit, selbst für die eigene (Alters-) Vorsorge einzustehen. Jüngere fangen früher an, aus eigener Kraft Kapital aufzubauen, der Anteil der Nichtsparerinnen und -sparer geht generell zurück. Die steigende Bereitschaft zur Eigeninitiative spüren wir auch als Sparkasse. Nicht zuletzt als Folge der Coronapandemie und verstärkt durch die Energiekrise haben viele Menschen auch 2022 ihren Konsum weiter eingeschränkt und weitere Rücklagen gebildet. Entsprechend sind die Sicht-/Termineinlagen unserer Kundinnen und Kunden auf hohem Niveau weiter leicht gewachsen. Insgesamt flossen im Berichtsjahr 24.895 Mrd. Euro auf Girokonten und Termingeldkonten (Vorjahr: 28.286 Mrd. Euro).

Die breite Mehrheit unserer Kundinnen und Kunden sorgt durch regelmäßiges Sparen vor. Über 260.025 Mrd. Euro waren im Berichtsjahr bei der Sparkasse in rund 29.251.500 mittel- und langfristigen Sparprodukten angelegt, die regelmäßig bespart werden. 

Insgesamt wurden 2022 25.743 Wertpapierdepots zusätzlich angespart (Vorjahr: 24.972). Angesichts der Zinsen für die klassischen Geldanlagen nutzen private Kundinnen und Kunden seit einigen Jahren vermehrt auch Fondssparpläne für die Altersvorsorge oder den langfristigen Vermögensaufbau.

In Zusammenarbeit mit der DekaBank und den Landesbanken bieten Sparkassen ihren privaten Kundinnen und Kunden ein breites Spektrum an Wertpapieren (z. B. Investmentfonds) und Vorsorgeprodukten an. Je nach persönlichen Wünschen, Zielen und Risikoneigung haben diese die Möglichkeit, bereits mit Sparbeträgen ab 25 Euro monatlich langfristig Kapital aufzubauen. Dabei bieten die Sparkassen auch für den Vermögensaufbau Produkten an, die über Nachhaltigkeitsmerkmale verfügen. Auch diese private (Alters-) Vorsorge ergänzt das Einkommen im Rentenalter und verringert die Rentenlücke.

P2 Produkte zur Stärkung sozialer Eigenvorsorge
P2 Produkte zur Stärkung sozialer Eigenvorsorge Volumen in € Volumen in €
Produktname
Spareinlagen Privatpersonen 254.952.581.000 265.475.076.000
Eigenemissionen Privatpersonen 10.072.832:000 4.613.599.000
Termingelder Privatpersonen 5.985.342.000 1.902.133.000
Gesamt 260.947.995.832 271.990.808.000